Booking.com
Добавить Отель ... Добавить санаторий или новость о нём в каталог !

Что такое синдицированное кредитование?

Cиндицированный кредит — займ, предоставляемый заемщику двумя-тремя банками (синдикатом кредиторов), участвующими в данной сделке в определенных долях.

синдицированный кредит в РоссииХарактерные особенности синдицированного кредитования:

— большой объем кредитования (обычно не менее 50 млн рублей);

— большой срок кредитования (может достигать 10 — 15 лет);

— права и обязанности кредитора и заемщика прописаны в едином документе.

При этом, с практической точки зрения наибольший интерес представляет синдицированный кредит без определения долей.

Следует отметить, что организации, являющиеся резидентами Российской Федерации, в отсутствие иностранного элемента не могут заключить сделку, подчиненную какому-либо иному праву, кроме права Российской Федерации. условия кредита синдицированногоПоскольку заемщик, как правило, является резидентом Российской Федерации, для того чтобы заключить сделку, подчиненную английскому праву, российские кредитные организации должны привлечь иностранного кредитора, которым может выступить дочерний банк банковской группы. Привлечение дочерних банков позволяет использовать механизмы английского права, что, в свою очередь, дает возможность распределять риск и оптимизировать фондирование по кредитному портфелю внутри банковской группы, максимально эффективно используя банковский капитал и баланс банковских групп.

синдицированный кредитПреимущества синдицированного кредитования

По сравнению с иными видами кредитования синдицированное кредитование без определения долей с использованием английского права обладает следующими преимуществами:

  1. унифицированная документация по сделкам синдицированного кредитования, выработанная Ассоциацией участников кредитного рынка;
  2. большая свобода договорных взаимоотношений и гибкость в выборе условий предоставления денежных средств;
  3. широкие возможности по распределению кредитного риска и фондирования между несколькими инвесторами;
  4. выработанные на практике способы юридической защиты интересов агента — дочерней компании (а значит, интересов головного банка и банковской группы в целом);
  5. прозрачный и законодательно определенный механизм взаимодействия между несколькими кредиторами;
  6. высокая степень судебной защиты кредитора (дочерней компании) в отношении комиссий, взимаемых за организацию или выдачу кредита.

синдицированный кредит преимуществаСтруктурирование сделки по английскому праву позволяет более эффективно распределять риск российских заемщиков между российскими банками, увеличивая возможности последних по участию в крупных инвестиционных проектах и повышая их конкурентоспособность на международной финансовой арене. Одновременно с этим английское правовое поле на сегодняшний день является практически единственным механизмом, позволяющим эффективно привлекать иностранный капитал от международных инвесторов, таким образом создавая предпосылки становления российских банков в качестве привлекательных и надежных партнеров.

кредит для всехПроблемы синдицированного кредитования

Cиндицированное кредитование без определения долей является эффективным способом использования кредитных средств. Однако в силу того, что его применение в России находится на начальном этапе, нельзя не отметить отдельные проблемы:

  1. отсутствие идентичности учета синдицированного кредита во внутренних системах головного и дочернего банков;
  2. неопределенность в применении правил бухгалтерского учета в операционных системах головного и дочернего банков;
  3. ограниченная возможность контроля состояния кредита со стороны головного банка;
  4. отсутствие резервирования средств под выданные синдицированные кредиты;
  5. недостаточная степень проработанности в законодательстве РФ аспектов, касающихся заключения синдицированных сделок, и одновременно практически полное отсутствие правоприменительной практики.

как получить синдицированный кредитРассмотрим подробнее вышеназванные проблемы.

Идентичность отражения синдицированного кредита во внутренних системах головного и дочернего банков является немаловажным аспектом корректного формирования отчетности.

  • Следующим шагом к успешному развитию синдицированного кредитования в банковской системе является правильность отражения сумм выданных синдицированных кредитов в операционных системах банков по бухгалтерскому учету. Сложность учета состоит в том, что головной банк фактически не кредитует дочернюю организацию, а лишь фондирует ее, направляя денежные средства на счет ностро, открытый в дочерней организации. Одновременно с этим дочерняя организация фактически предоставляет корпоративному заемщику не свои денежные средства, поэтому, по сути, также не занимается кредитованием. В связи с этим в первом случае денежные средства должны учитываться на счете «Прочие размещенные средства», а во втором — на ссудном счете, открытом в дочерней организации корпоративному заемщику.
  • Следует отметить связанную с этим проблему корректного резервирования средств под выданные синдицированные кредиты. Вместе с тем данное обстоятельство может повлечь за собой некорректную оценку риска и формирование слишком низкого уровня резервов, что, в свою очередь, повышает уязвимость как головных банков, так и дочерних кредитных организаций.
  • Наконец, ограниченная возможность контроля состояния синдицированного кредита головным банком связана с тем, что фактически кредит выдан не головной организацией, а дочерним банком, являющимся самостоятельным юридическим лицом. При этом сам корпоративный заемщик может и не знать о существовании такого участника синдицированного кредита, как головной банк, поскольку договор кредитования заключается им непосредственно с дочерней организацией. В связи с этим возникают трудности при мониторинге синдицированного кредита уже после его выдачи, в том числе качества обслуживания долга, целевого использования, выполнения финансовых ковенантов и т.д.

общий кредитВо избежание указанных проблем, необходимо формировать кредитно-обеспечительную документацию таким образом, чтобы в ней как можно более четко и детально были прописаны права головного банка и обязанности дочерней организации при заключении договора фондирования между ними.





Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *